終端需求減弱，年內(nèi)無縫管行業(yè)將進(jìn)入困難期
今年第三季度國內(nèi)無縫管市場呈現(xiàn)持續(xù)下行態(tài)勢，且8月份一度出現(xiàn)“跌無止境”的狀況，從側(cè)面反映出目前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況的嚴(yán)峻。數(shù)據(jù)顯示，第三季度國內(nèi)無縫管市場跌幅為593.48元/噸，且在8月底創(chuàng)2008年金融危機(jī)以來新低。鴻運(yùn)造成價格持續(xù)下跌的主要原因是終端需求減弱，貿(mào)易商庫存采購量減少所致。
第四季度國內(nèi)無縫管行業(yè)的運(yùn)行，更多受成本以及整體鋼市的變化影響，因此鋼管企業(yè)應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注鐵礦石、鋼坯等成本價格，和無縫管廠以及管坯廠的合同狀況，從而針對自身情況制定營銷策略。
前8個月行業(yè)情況回顧
今年第三季度國內(nèi)無縫管市場呈現(xiàn)快速下跌態(tài)勢，累計(jì)跌幅為593.48元/噸，第二季度跌幅僅為196.52元/噸，而從今年年初至今跌幅為746.52元/噸，可見第三季度市場價格跌速之快。7月~8月份跌幅相對較大，分別為182.61元/噸以及260.87元/噸。受原料以及鋼市反彈支撐，9月份跌幅收窄為147.83元/噸，9月中下旬企穩(wěn)，部分地區(qū)中小規(guī)格市場價格小幅反彈。價格的持續(xù)下跌使得貿(mào)易商和終端用戶采購量大幅下降，鋼廠組織生產(chǎn)難度增大，中小型管廠出現(xiàn)較多減產(chǎn)和停產(chǎn)的狀況。
產(chǎn)量和表觀消費(fèi)量
今年1月~8月份我國無縫管產(chǎn)量為1805.2萬噸，同比增長6.6%，分別高于粗鋼、鋼材產(chǎn)量4.3個和0.9個百分點(diǎn)，可見目前我國無縫管產(chǎn)量仍維持增長態(tài)勢，但增幅有所收窄。各省和直轄市中產(chǎn)量前五位的分別是山東、江蘇、天津、浙江和河南，產(chǎn)量占總產(chǎn)量的60.11%，而產(chǎn)量增長較快的省份為河南、山東、江蘇、黑龍江和內(nèi)蒙古，這五省較去年1月~8月分別增長46.2萬噸、38.8萬噸、21.9萬噸、19.9萬噸和13.1萬噸，增產(chǎn)的主要原因與新增產(chǎn)能釋放有直接關(guān)系。從歷年無縫管第四季度產(chǎn)量來看多數(shù)維持高位，再根據(jù)今年無縫管增速來測算，今年第四季度無縫管產(chǎn)量將為700萬噸左右，全年無縫管產(chǎn)量預(yù)計(jì)為2700萬噸左右。
從表觀消費(fèi)量來看，今年1月~8月份我國無縫管表觀消費(fèi)量為1494.21萬噸，同比增長3.32%。從圖1可以看出，盡管我國表觀消費(fèi)量仍處于增長態(tài)勢，但是同比增幅已呈現(xiàn)逐年下降之勢，間接反映出目前我國新增產(chǎn)能在逐年減少。值得注意的是，在某些時段行業(yè)利潤較好的時候，部分半停產(chǎn)或停產(chǎn)的無縫管企業(yè)會迅速恢復(fù)生產(chǎn)，從而使得表觀消費(fèi)量上升。
目前我國無縫管產(chǎn)能基數(shù)已近4500萬噸(今年新增產(chǎn)能已達(dá)156萬噸)，多數(shù)在產(chǎn)企業(yè)開工率不足，未能發(fā)揮全部產(chǎn)能，因此供應(yīng)過剩的基本面在未來很長一段時間都不會改變。歷年第四季度新增資源量均呈高位，且部分管廠為完成全年計(jì)劃量維持高產(chǎn)，使得第四季度國內(nèi)表觀消費(fèi)量居偏高。
進(jìn)口方面
今年1月~8月份，我國共進(jìn)口無縫管15.08萬噸，同比減少14.02%。進(jìn)口同比增長的品種為地質(zhì)鉆套無縫管和石油天然氣鉆探無縫管，同比分別增長96.26%和1.91%，占總進(jìn)口量的38.31%。而進(jìn)口量較大的品種為石油天然氣鉆探無縫管、其他無縫管和鍋爐管，分別占總進(jìn)口量的36.54%、31.15%和26.05%。主要進(jìn)口品種石油天然氣道無縫管和鍋爐管進(jìn)口平均單價分別為3361.43美元/噸、6815.86美元/噸，與去年同期相比分別增長697.58美元/噸和839.06美元/噸。
從進(jìn)口國來看，主要進(jìn)口國為日本、德國、法國、意大利和美國，上述五國占總進(jìn)口量的84.6%，其中僅法國同比增長122.33%，其余四國均呈下降態(tài)勢。近幾年，我國進(jìn)口量呈現(xiàn)逐年下降的態(tài)勢，這與終端需求減弱和進(jìn)口產(chǎn)品國產(chǎn)化越來越高有關(guān)。
出口方面
今年1月~8月份，我國出口340.22萬噸無縫管，同比增長11.11%，從圖2可以看出金融危機(jī)后我國無縫管出口量呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢，2010年以及2011年增速均在20%左右，而今年前8個月增速為11.11%，這與今年全球經(jīng)濟(jì)低迷有直接關(guān)聯(lián)。再考慮到第四季度歐美地區(qū)的節(jié)日因素(圣誕節(jié))以及歐美債務(wù)危機(jī)的影響，今年第四季度出口增速預(yù)計(jì)將有所放緩，增幅將在11%以內(nèi)，全年無縫管出口預(yù)計(jì)將在500萬噸左右。出口總值較年初預(yù)測偏高，反映出今年國外需求的回升和國內(nèi)無縫管企業(yè)拓展國際市場亦有所突破。
從無縫管出口品種來看，前8個月維持增長的品種為石油天然氣鉆探無縫管、石油天然氣道無縫管和地質(zhì)鉆套無縫管，分別增長22.97%、16.89%和7.35%，而鍋爐管和其他無縫管分別下降13.9%和17.21%。主要出口品種石油天然氣道無縫管、石油天然氣鉆探無縫管和鍋爐管的出口平均單價分別為1047.51美元/噸、1368.84美元/噸和2545.89美元/噸，與去年同期相比變化幅度分別為-2.74美元/噸、9.89美元/噸和436.5美元/噸。
從主要出口國來看，出口前五位國家分別為印度、伊朗、韓國、阿聯(lián)酋和委內(nèi)瑞拉，占到出口總量的31.74%。增長較快的國家為伊朗、埃及、阿曼、土耳其、澳大利亞和新加坡，上述六國占出口總量的24.78%。值得注意的是今年土耳其和澳大利亞出口量異軍突起，1月~8月份累計(jì)出口分別為10.64萬噸和6.96萬噸。
下游行業(yè)利潤縮水
從無縫管主要下游行業(yè)：石油和天然氣開采業(yè)、電力以及建筑工程機(jī)械行業(yè)2006年至今年7月份的利潤總額數(shù)據(jù)來看(見圖3)，今年這三大行業(yè)的利潤均較去年出現(xiàn)較為顯著的回落。結(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況，今年的市場很難趕超去年的市場水平，因此今年三大主要下游行業(yè)利潤縮水，勢必影響其無縫管的實(shí)際采購量。通過數(shù)據(jù)和三大行業(yè)代表的上市企業(yè)半年報(bào)也印證了這一看法，今年第四季度無縫管需求下降已在所難免。
第四季度行業(yè)將處于困難期
歷年的第四季度為我國無縫管行業(yè)季節(jié)性需求減弱的時段。而今年與往年相比，較為特殊的是貿(mào)易商和終端用戶采購量出現(xiàn)了問題。
貿(mào)易商方面，因今年鋼材價格持續(xù)下跌，再加上迫于資金壓力，部分貿(mào)易商大幅虧損，迫使部分商家轉(zhuǎn)型或退市，而剩下的商家采購量也較往年有較大的下降。終端用戶方面，隨著全球經(jīng)濟(jì)的放緩造成主要用鋼行業(yè)業(yè)績下降，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)多采取減少采購量、壓縮庫存的策略，而終端用戶需求的減弱是造成今年行業(yè)持續(xù)下行的主要原因。貿(mào)易商和終端用戶的采購量占無縫管生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量的較大份額，它們采購量的下降直接影響了管廠的效益。在產(chǎn)量增長、需求反降的情況下，價格的下跌也就在所難免。
此外，今年第四季度產(chǎn)量維持高位的情況難以改變，而預(yù)計(jì)出口較第三季度將有所放緩，進(jìn)口總量持續(xù)低位且量較少可以忽略考慮，因此第四季度市場供應(yīng)過剩的局面將進(jìn)一步加劇，國內(nèi)無縫管行情向下壓力增大。
從目前情況來看，10月份為鋼材需求較好的月份，成本和整體鋼市的支撐，助推10月份無縫管行情將以穩(wěn)中窄幅波動運(yùn)行。而進(jìn)入11月份，隨著北方進(jìn)入冬季，鋼材需求減弱，整體鋼市行情向下的壓力增大，無縫管行業(yè)本身也處于需求下降、供需矛盾加劇的狀況，因此從11月份開始至明年初，行業(yè)出現(xiàn)持續(xù)弱勢下行態(tài)勢的概率較大。如果貿(mào)易商和終端用戶11月~12月份采購量較去年下降顯著，那么在12月份前后不排除出現(xiàn)價格大幅下跌的可能，甚至突破今年8月份最低點(diǎn)位也不無可能。今年剩下的日子較為有利的時段僅為10月份，而政策面的不確定因素也將考驗(yàn)國內(nèi)無縫管行業(yè)，因此預(yù)計(jì)第四季度國內(nèi)無縫管行業(yè)將迎來金融危機(jī)以來較為困難的時期。
